こちらもおすすめ
【大幅改定】LIBOR廃止とRFR移行の体系的まとめ（前編） | Quant College
LIBOR廃止とRFR移行のまとめ（後編）をリリースしました。 | Quant College
マーケットコンベンションのまとめ（メジャー通貨のスワップ編）をリリースしました。 | Quant College
【感想あり】金利デリバティブ実務の勉強におすすめの本9選 (難易度順)【わかりやすい教科書】 | Quant College
【随時更新】金利の期間構造モデルを勉強するのにおすすめの本：７冊 | Quant College
金融工学関連でおすすめの本：まとめ（目次） | Quant College
USD LIBOR廃止
USD以外のLIBORは2021年末に廃止済みだが、USD LIBORの廃止は一年半先まで延期され、2023年6月末に公表停止される。
現状はUSD LIBORだけが生き残っている状態だが、将来的に公表停止されることが決まっているので、USD LIBORを参照する新規取引は大きく減少し流動性が低下している。
イールドカーブ構築に用いるマーケットレートの中には、USD LIBORを参照しているものがあり、USD以外のLIBORが公表停止された2021年末以降も使われてきた。しかし既に流動性がかなり低下しているため、その多くは現在、イールドカーブ構築には使われなくなっている。
その代わりとして、基本的にはUSD LIBORの代わりに、USDのRFR (Risk Free Rate) として当局に指定されたSOFR (Secured Overnight Financing Rate) を用いる。
マーケットレートの移行
USDの金利スワップ
USDの金利スワップでは、USD LIBOR3Mを参照するスワップレートが標準物としてクォートされてきたが、USD以外のLIBORが廃止されるより前の段階で、SOFRを参照するスワップレート（SOFR OISレート）に移行済みである。
金利のSOFRレートとは：読み方/LIBORとの違い5選/ターム物/公表時間 | Quant College
JPYの通貨ベーシス
JPY LIBORが先に廃止されたので、JPY LIBORをTONAに変更すると同時に、USD LIBORをSOFRに置き換えた。現在はSOFRとTONAを交換するベーシススワップで、TONAに乗るスプレッドが通貨ベーシスとしてクォートされている。
金利のTONAレートとは？後決め複利の計算方法・正式名称・読み方【わかりやすく】 | Quant College
EURの通貨ベーシス
USD LIBORとEURIBORを交換するベーシスが標準物だったが、SOFRとESTRを交換するベーシスに移行済みである。ESTRはEURのRFRである。JPYと同様、RFR同士を交換するベーシススワップに移行したわけである。
ややこしいのは、EURIBORは廃止されていないという点である。EURIBORはJPYのDTIBORのような位置づけであり、自国に固有のターム物金利（ローカルIBOR）である。DTIBORが存続するのと同様、EURIBORも存続している。
【LIBOR廃止・RFR移行】IBORとは？ IBORの読み方は？ | Quant College
【LIBOR廃止・RFR移行】EURIBORとLIBORの違い | Quant College
EURIBORが存続するのでSOFRとEURIBORを交換するベーシスに移行するかと思いきや、SOFRとESTRを交換するベーシスに移行した。
EURの金利スワップとしては引き続きEURIBORスワップも存在するので、ESTRスワップとEURIBORスワップが併存する形となっている。
AUDの通貨ベーシス
USD LIBORとBBSWを交換するベーシスが標準物だったが、SOFRとBBSWを交換するベーシスに移行した。BBSWはJPYのDTIBOR、EURのEURIBORと同じ位置づけであり、AUDのローカルIBORである。
AUDもEURと同様、ローカルIBORであるBBSWが存続しているのだが、RFR同士を交換するベーシスではなく、ローカルIBORとUSDのRFR（＝SOFR）を交換するベーシスに移行した。RFR同士を交換するベーシスに移行したEURとは対照的である。
AUDにもRFRが存在し、RFR参照のスワップレート（OISレート）もあるのだが、EURと比べ、ローカルIBOR参照スワップの流動性がRFR参照スワップのそれを大きく上回っているということかもしれない。
あわせて読みたい
【わかりやすく】通貨ベーシスとは？マイナスの直観的な意味、外貨ヘッジコスト、拡大/縮小の変動要因【ドル円ベーシス】 | Quant College
【わかりやすく】通貨ベーシススプレッドの仕組み・定義・コンベンション【ドル円ベーシススワップ】 | Quant College
【EONIAの後継金利RFR】ESTR金利の読み方 | Quant College
TONAとTORFの違い5選【簡単にわかりやすく】 | Quant College
OIS (Overnight Index Swap) とは：後決め翌日物金利スワップ | Quant College
【LIBOR廃止とRFR移行】RFRとOISの違い | Quant College
【RFRのベーシスリスク】日本円のローン(貸出)にTORFが増えてきた理由 | Quant College
LIBOR廃止に向けたイールドカーブの移行対応が本格化 | Quant College
タフレガシー契約とシンセティック (Synthetic) LIBORとは | Quant College
こちらもおすすめ
【大幅改定】LIBOR廃止とRFR移行の体系的まとめ（前編） | Quant College
LIBOR廃止とRFR移行のまとめ（後編）をリリースしました。 | Quant College
マーケットコンベンションのまとめ（メジャー通貨のスワップ編）をリリースしました。 | Quant College
【感想あり】金利デリバティブ実務の勉強におすすめの本9選 (難易度順)【わかりやすい教科書】 | Quant College