スマイルモデル

非標準金利インデックスのボラティリティ計算方法

円では標準金利インデックスはLIBOR 6Mだが、それ以外のLIBOR 3M、TIBOR 6M、TIBOR 3Mなどのボラティリティはどう求めればよいか。非標準な金利インデックスのキャップやフロアを評価する際、これら金…

バニラモデルの業界標準ボラティリティスマイルをストライク方向に補間補外するモデルには、アセットクラスごとに業界標準がある。金利スマイルはSABR、為替スマイルはVannaVolga、株価スマイルはSVIである。いず…

スマイルの補間モデルには多数あるが、エクイティや為替のスマイル補間でときどき見かけるものとして、Andreasen-Hugeの方法がある。これは2013年ごろにリスクマガジンにVolatility Interpolat…