無担保スワップの出口価格
ここでは、無担保スワップについて、会計上の公正価値を考える。 会計上の公正価値は出口価格であり、出口価格とは、 ・資産の場合は、それを第三者に売るといくら受け取れるか ・負債の場合は、それを第三者に移転するにはいくら支払…
2018年2月
邦銀のおかしな無担保通貨スワップ評価
一部の日系金融機関などでは、無担保取引が未だに昔ながらのLIBORディスカウンティングのままになっているところもあるだろう。この、昔ながらLIBORディスカウンティングというのは、USD/JPYの通貨スワップの場合、 ・…
【マルチイールドカーブ】無担保金利スワップのプライシング（時価評価/価格計算）方法
自社の無担保ファンディングの仮定に従い、無担保イールドカーブを生成したら、あとはこれを用いてキャッシュフローの割り引きを行うだけとなる。 ここで、JPYファンディングの邦銀がUSD/JPY通貨スワップを行う場合、以下のよ…
無担保取引用イールドカーブ生成
論点は３つである。 ①プロジェクションカーブ（フォワードLIBOR計算用カーブ） ②ファンディング通貨のディスカウントカーブ ③ファンディング通貨以外の通貨のディスカウントカーブ ①プロジェクションカーブ イールドカーブ…