相関の推定方法: ヒストリカルとインプライドをどう使い分けるか？
相関の推定方法には２種類ある。 ⑴ヒストリカルデータから推定する ⑵インプライドなデータから推定する 相関の推定というと、⑴の方が先に思い浮かぶが、場合によっては⑵もよく用いられる。 これらは用途に応じて使い分けるもので…
相関
クロスレートのインプライドコリレーション
為替レートの相関は通貨ペアによってはインプライド相関を逆算できるものもある。 AUDJPY = AUDUSD / USDJPY であるから、対数をとると、 logAUDJPY =…
ヒストリカル相関からインプライド相関への変換方法
複数の株価を参照するデリバティブ商品などは、評価するために株価の相関をインプットする必要がある。 必要なのは当然インプライドの相関なのだが、インプライドコリレーションの推定に使えるようなマーケットレートがない。 このため…
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CVAモデルの相関の推定
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