Risk.net Updates: LCHが日本企業の円デリバ清算を目指して再始動
LCHが日本企業の円デリバ清算を目指して再始動 金融庁は日本企業の円建てデリバティブの清算をJSCCのみに規制しているが、LCHがこの規制を崩そうと動いているようだ。LCH Japan plan signals new …
CCP
TONAとTORFの違い5選【簡単にわかりやすく】
こちらもおすすめ QuantLib-Pythonチュートリアル（スワップイールドカーブ編その３）をリリースしました。 | Quant College 【初心者向け】LIBOR廃止とRFR移行の体系的まとめ | Quant…
CME公表のターム物SOFRレートとは【前決め金利】
こちらもおすすめ 【大幅改定】LIBOR廃止とRFR移行の体系的まとめ（前編） | Quant College LIBOR廃止とRFR移行のまとめ（後編）をリリースしました。 | Quant College マーケットコ…
EURスワップのRFR移行と、ESTRカーブ生成方法
こちらもおすすめ 解説 EURスワップで一般的に参照されている変動金利インデックスはEURIBORだが、EURIBORは生き残るようだ。 【LIBOR廃止・RFR移行】EURIBORとLIBORの違い | Quant C…
Eurexも来年にEuriborスワップの割引金利をEsterに変更
こちらもおすすめ 解説 LCHに続いてEurexも割引金利を変更する。 しかし、違いは対象商品であり、 ・LCHはEURのスワップ全てであり、変動金利はEuribor, Eonia, Esterなどである。…
LIBOR廃止の移行期のカーブ構築
こちらもおすすめ 解説 USDについてはLiborからSOFRに移行するが、カーブ構築に用いるのは、 ・SOFRキャッシュレート ・SOFR金利先物 ・SOFR-FFベーシススワップ である。…
LCHがUSDに加えてEURも来年に割引金利を変更
こちらもおすすめ 解説 LCHは来年にはEURスワップの担保金利をEoniaからEsterに変更するようだ。 CMEやLCHなどのCCPは、来年にはUSDスワップの担保金利をFFからSOFRに変更する予定で…
CCPのドル担保スワップは来年にSOFR割引へ
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SOFRイールドカーブの使い道
こちらもおすすめ 解説 SOFRカーブの使い道は、いまのところは、ディスカウントカーブではなく、プロジェクションカーブである。つまり、将来キャッシュフローの割引ではなく、変動金利SOFRのフォワードレートを求めるのに用い…
ドル担保金利が来年にはSOFRに
こちらもおすすめ 解説 市場ではいよいよライボー問題が本格的に議論され始めている。 日系金融であれば、おそらくまず問題になるのはドルの担保金利の変更だろう。CCPのドル担保金利がSOFRに切り替わると、ドル担保ディスカウ…