【ブラックショールズモデル】Black-Scholes公式とは：直感的に解説【簡単にわかりやすく】
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Black-Scholesモデル
【悲報】市場では誰もBlack-Scholesでプライシングなんてしてません
ざっくり解説 ファイナンスの教科書で必ず出てくるBlack-Scholesモデルだが、これをプライシングモデルとして使っている市場参加者はいない。 どういうことかというと、BSモデルは、あくまで価格単位の変換公式として使…
【解説】ブラックショールズの偏微分方程式とは【簡単にわかりやすく】
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インプライドボラティリティをざっくり計算するには？
以前、バニラオプション価格のざっくり近似式について書いたが、今回はその逆で、バニラオプション価格からインプライドボラティリティを逆算する近似式である。通常、精緻にボラティリティを逆算するにはニュートン法やBrent法など…
ATMオプション価格をざっくり計算（プライシング、時価評価）するには？
ATMオプションのBlack-Scholesざっくり計算式は以下の通り。 0.4 S(0) Sigma √T 一方、金利系について、ATMオプションのBachelierざっくり計算式は以下の通り。 0.4 Sigma √…
ブラックショールズモデル(Black-Scholes model)とは【簡単にわかりやすく】
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Black-Scholes式とBlack式の関係
教科書に必ず出てくるこの２つの式の関係を考えてみる。 今回は例外的に数式がけっこう出てくる。 式の外観としては、 ・Black-Scholes式は、スポット価格と、金利や配当などドリフトの情報をインプットとする ・Bla…