【仕組債の仕組みとカラクリ】CMSリンク債の時価評価（プライシング）方法
前回の記事 【仕組債の仕組みとカラクリ】CMSリンク債とは | Quant College CMSリンク債の復習 CMSフローター債などとも呼ぶ。 クーポンは10年など、常に同じ満期のスワップレートを参照する。 元本償還…
ボラティリティスマイル
【仕組債の仕組みとカラクリ】リバースデュアルカレンシー債の時価評価方法
前回の記事 リバースデュアルカレンシー債とは リバースデュアルカレンシー債の復習 リバースデュアルカレンシー債の特徴は以下。 払い込み元本は円建て クーポンは外貨建て 元本償還は円建て 場合によっては、元本償還に外貨のプ…
通貨オプションのプライシング（時価評価、価格計算）方法は？
バニラオプションの価格の決まり方 ここではバニラオプションを念頭に書いていく。 評価に必要なインプットは以下の通り。 スポット為替 ２通貨のイールドカーブ 通貨オプションのインプライドボラティリティ イールドカーブとフォ…
【簡単にわかりやすく解説】為替オプションのリスクリバーサルとバタフライの意味とは？
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スワップションをプライシング（時価評価、価格計算）する方法は？
スワップションの分類 今回はスワップションの時価評価方法（価格の計算方法）を確認していく。スワップションは金利オプションの代表格であり、様々な仕組債や仕組預金などにも部品として含まれている。 スワップションの種類は大きく…
なぜ通貨オプションではストライクをデルタでクォートするのか？
ざっくり回答 理由はいくつもあると思われるが、だいたい以下のあたりだろう。・マーケットではスマイルのダイナミクスがスティッキーデルタに近いから・スポット為替が少し動いたところで、クォートされるボラティリティが大きく変化し…
ボラティリティスマイル/スキューとは：意味/発生原因/理由
ざっくり回答 オプション価格から逆算されるインプライドボラティリティが、行使価格（＝ストライク）によって異なる現象である。実際にマーケットのオプション価格で観測される。 ストライクが現在の原資産価格（ATM）に近いほどボ…
マーケットストラングルからスマイルストラングルを計算する方法
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金融工学関連でおすすめの本：まとめ（目次）
はじめに 過去にいくつかのテーマでおすすめの本を書いてきたので、各記事へのリンクを目次として以下にまとめた。 金融工学の初心者向け 以下の記事では、前提知識があまりなくても読める初心者向けの本をまとめている。 金融工学・…
【感想あり】ボラティリティスマイルの勉強におすすめの本4選 (難易度順)【デリバティブ】
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