Liborマーケットモデルのキャリブレーション対象
他の金利モデルと同様、可能性は３つある。 ⑴キャップレット・フロアレットに合わせる ⑵スワップションに合わせる ⑶キャップレット・フロアレット、スワップションの両方に合わせる ⑴の場合、合わせ…
2019年
Rebonatoのパラメトライゼーション
前回はLiborマーケットモデルのパラメーターはあまりにもたくさんあることについて確認した。 Liborのボラティリティのパラメーターは、Liborの数だけあり、さらに、ひとつひとつのLiborのパラメータ…
Liborマーケットモデルのパラメーターとは
Liborがなくなった後は、後決めのオーバーナイトインデックスに置き換わる可能性が高い。 しかしながら、後決めレートになった後も、少し修正するだけでLiborマーケットモデルが使える、との論文が少し前にリスクマガジンに出…
【為替デリバティブの仕組み】ギャップオプションとは【簡単にわかりやすく】
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【金利オプション】キャップフロアのプライシング（時価評価/価格計算）方法
関連記事 スワップションとキャップの違い 金利スワップをプライシングする場合、いきなりプライシングできるわけではなく、事前にマーケットの金利データからイールドカーブを構築しておく必要がある。 …
偏微分方程式 (PDE) の陽解法と陰解法：解き方の違い、特徴、精度、安定条件
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偏微分方程式の数値解法によるプライシング
偏微分方程式をPDEと言うのでPDEと書いてあったり、有限差分法だからということでFDMと書いてあったりする。 プライシングに使う解法は、 ・解析解、解析近似解 ・ツリー ・PDE ・数値積分 ・モンテカルロ のどれかで…
【金利の期間構造モデル】ハルホワイトモデル (Hull-Whiteモデル) におけるスワップションのプライシング（時価評価、価格計算）【キャリブレーション】
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FVA導入時のポイント
・導入する取引の範囲は？ 無担保のみか有担保も含むのか ・DVAとの二重計上をどう避けるか？ ・DVAは入れずにFCAとFBAを両方入れるのか  …
ローカルボラティリティとインプライドボラティリティの関係
ローカルボラティリティとインプライドボラティリティの関係式は文献によっていろんなバリエーションが書かれているが、ここでは満期方向に見たときの関係と、ストライク方向に見たときの関係に分けて考える。  …