クオンツの種類⑶ アルゴトレードクオンツ

３つ目のクオンツのフィールドはアルゴリズムトレードや高頻度トレードである。クオンツトレーダーと呼んでもおかしくない部分も多く、クオンツに加えてトレーダー的な側面も合わせもっている。

仕事で扱うテーマとしては、
・最良執行やマーケットメイクの自動化
・マーケットのアノマリーの探求
・特定のアルゴリズムに従い売買することで超過収益を狙う
といったものがある。
最良執行とは、大きなロットの取引を細切れに分割して徐々に執行することで、マーケットインパクトを最小化するものである。

彼らが生息しているのは、証券会社やメガバンク、ヘッジファンドである。

使われる数学はリスククオンツに似ており、QメジャーではなくPメジャーの人たちである。統計学、時系列分析、最近では機械学習を駆使してアルゴリズムを構築する。
しかしミドル部署にいるリスククオンツに比べると、フロント部署にいるクオンツトレーダーは時間の流れとしてはかなり忙しい。

使用するデータもリスククオンツと同様にヒストリカルデータであるが、決定的に違うのはデータの周期である。リスククオンツは多くて日次データだが、クオンツトレーダーは当然のように日中のティックデータを用いる。このため、かなり膨大なデータ量を扱うため、データベースの扱いに習熟していないといけない。

プログラミング言語は、この分野独特のものとして、KDB+というデータベースを操作するq言語というものがある。KDB+は大規模データを蓄積するデータベースであり、ティックデータの蓄積にも使われている。q言語はそのKDB+の実装言語であり、KDB+を操作するのに用いられる。

最近では、リサーチ段階でのプロトタイプ作成や、機械学習の応用にはPythonが用いられる。また、処理の高速化が必要な部分においてはC++が使われるほか、アプリ部分にはJavaが使われているケースも多い。

この分野で働くクオンツは、様々な事態を想定に入れてコーディングし、入念にテストする必要があるため、クオンツというよりもかなりIT部署のプログラマーに近い。