4つ目のクオンツのフィールドはアセットマネジメントである。クオンツアナリストなどとも呼ばれる。
・経済指標などを入れた回帰モデルで資産価格の予測をするアクティブ運用
・アセットアロケーションについて制約付き最適化をやっているパッシブ運用
の２つの仕事があるが、アクティブ運用のモデル構築をやっているクオンツが多いだろう。確率論よりも統計学が使われており、リターン予測やアセットアロケーションなどが仕事になるだろう。
使われる数学はそれほど難しいものではない。統計学と時系列分析がメインになる。最近では機械学習が応用されている。
アセマネのクオンツは、アルゴリズムトレードのモデル開発の、データ頻度をぐっと引き伸ばして長期化したような仕事だ。
働いている会社は投資顧問会社がメインで、信託や生保では、パッシブ運用やALM周りの案件をこなすことになるだろう。アセットマネジメントはかなり長期の話であり、職場の雰囲気もマッタリしている。
使うプログラミング言語はVBA、R、Pythonといったところか。統計的検定などはRのパッケージが充実しているため、重宝されているかもしれない。
—–