デリバティブクオンツになるには

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デリバティブクオンツになるには

就活生向けに書いてみる。

まず、ひとくちにデリバティブクオンツといっても、いくつかの種類に分かれることに注意しよう。

デリバティブ開発工程の上流から順に並べると、デリバティブクオンツの種類は以下の通り。

⑴リサーチクオンツ

⑵クオントディベロッパー

⑶バリデーションクオンツ

⑷デスククオンツ

⑴リサーチクオンツの仕事はモデルの調査開発であり、数式をいじっている。モデルの評価式や、実装する必要のある式を導出するところまでが仕事だ。

⑵クオントディベロッパーは、リサーチクオンツが導出した式を、既存のライブラリ内に設計・実装・テストするのが仕事だ。

⑶バリデーションクオンツはリスク管理部などミドル部署にいて、フロントが開発したモデルを独立に検証する。きちんとしている会社であれば、フロントのライブラリとは別に、ミドルのライブラリがあるので、その開発も担当するだろう。

⑷デスククオンツは、トレーダーの横に座って、トレーダーの使うツールの開発や改修を行う。

これら４種類のデリバティブクオンツを比較すると、

・数学を活かしたいなら⑴リサーチクオンツ、プログラミングを活かしたいなら⑵クオントディベロッパー

・⑶バリデーションクオンツは数学もプログラミングも両方求められるが、⑴や⑵の方が高スキルの人材が多い傾向にある

・しかし⑶バリデーションクオンツは会社によっては複数のアセットクラス、例えば為替とエクイティなど、のモデルの経験を積める。一方で、⑴や⑵はフロントの部署ごとに分かれていることが多い

・⑵クオントディベロッパーと⑷デスククオンツは、会社によっては明確な線引きがないかもしれない

・最もお金になるのはトレーダーに近い⑷デスククオンツだろうが、⑴リサーチクオンツもフロントにいるので、転職組であればなおさら高給だったりする

新卒の学生が⑴から⑷のクオンツにどうすればなれるか、について思うところを書いてみる。

⑴リサーチクオンツは、博士卒からいきなりなれる可能性もあるかもしれないが、基本的に新卒から直接は厳しいかもしれない。そもそもポストが少なく、ベテランクオンツがやっている場合が多い。会社としては証券会社、メガバンク、システムベンダーに生息している。

⑵クオントディベロッパーは、クオンツコースで採用されて、フロントに配属されればなれる。ただし、場合によっては、フロントに配属されても⑷デスククオンツ的な仕事が多いと、ライブラリ開発に専念できないかもしれない。会社としては証券会社かシステムベンダーだろう。メガバンクについては、会社によるのかもしれないが、システム実装は外部にアウトソースしているケースもあるので注意。

⑶バリデーションクオンツは、クオンツコースで採用されて、ミドルに配属されれば、なれる可能性がある。ただし、ミドル配属といってもいろんな部署・チームがあるので、デリバティブクオンツではなくリスククオンツになったり、あるいはリスク管理のただのオペレーションを行うだけ、という可能性もあるので注意。

⑷デスククオンツは、クオンツコースで採用されて、フロントに配属されれば、なれる可能性がある。

フロントに配属されるデリバティブクオンツは、

⑵クオントディベロッパー

⑷デスククオンツ

のどちらかである。

しかし問題は、クオンツコースでフロントに配属されたからといって、デリバティブクオンツになるとは限らない。例えば、

・アルゴトレードのシステム開発をするStatistical Arbitrage Quants

になる可能性もある。会社によっては、

・Statistical Arbitrage Quantsのコース

・デリバティブクオンツのコース

と分けていることもある。さらに最近ではこれに加えて、