SONIAスワップションの普及開始か

 

そんな中、GBPについてはかなりRFRスワップの流動性がある。

RFRはSONIAだが、SONIAスワップは、USDなど他の通貨のRFRスワップに比べて、かなり流動性がある。

このため、他の通貨と比べてLibor代替の議論が進んでいる。

 

ここにきてSONIAスワップションのトレードが始まりそうとの話が出ている。

金利ボラティリティについては、Liborスワップがなくなると、当然だがLiborスワップションもなくなるため、RFRスワップションの普及が必須である。

 

RFRはどの通貨もオーバーナイトインデックスであるため、RFRスワップションは言い換えるとOISスワップションである。

他の通貨でも今後、GBPに続いてOISスワップションの取引が始まることになるだろう。