転換社債（CB）と他社株転換社債（EB債）の違い
関連記事 EB債については以下を参照。 【仕組債の仕組みとカラクリ】EB債（他社株転換社債）とは | Quant College 【仕組債の仕組みとカラクリ】EB債（他社株転換社債）の時価評価方法 | Quant Col…
エクイティ商品
トータルリターンスワップの仕組み：株の場合
はじめに トータルリターンスワップ（Total Return Swap; TRS）には大きく分けて２種類ある。 原資産が株式の場合：エクイティデリバティブの一種 原資産が債券の場合：クレジットデリバティブの一種 今回は１…
【仕組債の仕組みとカラクリ】バスケットEB債（複数銘柄参照型他社株転換社債）の時価評価（プライシング）方法
前回の記事 【仕組債の仕組みとカラクリ】バスケットEB債（複数銘柄参照型他社株転換社債）とは | Quant College バスケット型EB債の復習 クーポンはデジタルまたは固定。デジタルクーポンとは、 参照銘柄の株価…
【仕組債の仕組みとカラクリ】バスケットEB債（複数銘柄参照型他社株転換社債）とは
関連記事 EB債については以下の記事を参照。 【仕組債の仕組みとカラクリ】EB債（他社株転換社債）とは | Quant College ざっくり解説 バスケット型のEB債（複数株式参照型他社株転換可能債）は、その名の通り…
【仕組債の仕組みとカラクリ】EB債（他社株転換社債）の時価評価（プライシング）方法
前回の記事 【仕組債の仕組みとカラクリ】EB債（他社株転換社債）とは | Quant College EB債の復習 EB債は他社株転換債とも言う。 これは債券なので初めにキャッシュを投入して購入するのだが、ひとたびノック…
【仕組債の仕組みとカラクリ】EB債（他社株転換社債）とは
ざっくり説明 EB債はExchangeable Bondの略であり、参照株価が下がり過ぎると満期で元本が（現金ではなく）現物株で償還されてしまう仕組債である。 参照株価が下がり過ぎた場合、その状態を「ノックインした」と言…
【仕組債の仕組みとカラクリ】日経平均リンク債の時価評価方法
関連記事 日経平均リンク債とは | Quant College EB債の時価評価方法 | Quant College 時価評価方法 数値計算法 数値計算法にはモンテカルロシミュレーションを用いることが多い。シンプルなモデ…
【仕組債の仕組みとカラクリ】日経平均リンク債とは
関連記事 時価評価の方法については以下の記事を参照。 日経平均リンク債の時価評価方法 | Quant College EB債の時価評価方法 | Quant College 回答 日経平均リンク債は日経平均株価に応じてクー…
エクイティスワップとは
株式のリターンと変動金利を交換するスワップである。・株式リターンを払うサイドをEquity Legという。・変動金利を払うサイドをFloating Legという。よくあるのは、３か月ごとに株式リターンとLIBOR3M +…
MSワラントとMSCBとMSCBワラント
MSとは MSワラントとMSCBとMSCBワラントの「MS」とはMoving Strikeのことで、前日の株価に応じて行使価格が修正されていくものである。 ワラントとは ワラントは株式のコールオプションのようなものだが、…