PRDCクーポンの評価方法
PRDCクーポンとは、PRDC債なる仕組債のクーポンであり、為替リンクのクーポンである。 15% x FX / 105 – 10% といったものである。一般的に書くと、  …
デジタルオプション（バイナリーオプション）のプライシング（時価評価、価格計算方法）: レプリケーション（複製）法
実務ではBlack-Scholesモデルでプライシングなんてしません 教科書にはデジタルオプションの評価式がよく載っているが、あれはBlack-Scholesモデルの解析解であり、その他のモデルでは使えない。 オプション…
デジタルオプション（バイナリーオプション）とは
バイナリーオプションともいう。 デジタルオプションには２つの種類がある。 ⑴キャッシュデジタル(キャッシュバイナリー) ⑵アセットデジタル(アセットバイナリー) &…
FVAのファンディングスプレッド：３つの設定方法
こちらもおすすめ 【随時更新】CVAなどのXVAを勉強するのにおすすめの本：５冊 | Quant College 金融工学関連でおすすめの本：まとめ（目次） | Quant College 【大幅改定】LIBOR廃止とR…
為替モデルで金利も確率的にすべきか？
為替系エキゾチック商品のプライシングでは為替モデルが必要になる。 その為替のドリフトに出てくる金利も確率的に動かすべきかどうか、が問題となる。 為替モデルで金利を動かさないと、モデルはワンファクターである。…
【簡単にわかりやすく】金利のテナー (Tenor) とは：４つの意味【金融用語】
こちらもおすすめ QuantLib-Pythonチュートリアル（スワップイールドカーブ編その１）をリリースしました。 | Quant College QuantLib-Pythonチュートリアル（導入編）をリリースしまし…
バリアオプションのインアウトパリティとは
バリアオプションにはノックアウトオプションとノックインオプションがあるが、これらの間にはインアウトパリティが成り立つ。つまり、 ノックアウトオプション価格＋ノックインオプション価格＝バニラオプション価格 &…
プットコールパリティは何に使うのか
オプションの教科書では決まって出てくるプットコールパリティだが、何に使うのか。 まず、プットコールパリティとは要するに、 コールオプション価格ープットオプション価格 ＝フォワードのロングの価格…
デリバティブのBreak Clause (Mutual Put)とは
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スポットTIBORとフォワードTIBORの錯覚を利用した商品
9月末で見ると、 TIBORレート自体はマイナスではないが、 フォワードTIBORはマイナスになっている。 毎日公表されるTIBORレート自体はスポットスタートの金利なのでスポットTIBORと…