ノックアウトオプションとは：メリット、デメリット、リスク、プライシング（時価評価）
特徴、デメリット、リスク ノックアウトオプションとは、原資産価格がバリア価格にヒットするとオプションが消滅する商品である。 特に通貨オプションでメジャーな商品であり、エクイティオプションでもたまに見かける。金利オプション…
為替商品
【為替デリバティブ】ノックアウトクーポンスワップとターフ（TARF）の違い
ざっくり回答 ノックアウトクーポンスワップと、ターフ（TARF、ターゲットリデンプションフォワード）と呼ばれる商品は、似たもの同士であり、言葉の定義によって違う場合もあるが同じ場合もある。 結論だけ述べると、 ノックアウ…
クーポンスワップの時価評価（プライシング）方法
関連記事 クーポンスワップについては以下を参照。 クーポンスワップとは：仕組みとリスクをわかりやすく説明 | Quant College 通貨swapのプライシングについては以下を参照。 クロスカレンシースワップを時価評…
【仕組債の仕組みとカラクリ】パワーリバースデュアルカレンシー債（PRDC債）の時価評価方法
前回の記事 パワーリバースデュアルカレンシー債（PRDC債）とは | Quant College PRDC債の復習 PRDCのクーポンは以下の形をしている。 \(F \leq r_f \frac{X_t}{X_0} &#…
【仕組債の仕組みとカラクリ】パワーリバースデュアルカレンシー債（PRDC債）とは
関連記事 PRDCクーポンの評価方法 | Quant College コーラブルPRDCが持つ２つのオプション性 | Quant College リバースデュアルカレンシー債とは | Quant College リバース…
【仕組債の仕組みとカラクリ】リバースデュアルカレンシー債の時価評価方法
前回の記事 リバースデュアルカレンシー債とは リバースデュアルカレンシー債の復習 リバースデュアルカレンシー債の特徴は以下。 払い込み元本は円建て クーポンは外貨建て 元本償還は円建て 場合によっては、元本償還に外貨のプ…
【仕組債の仕組みとカラクリ】リバースデュアルカレンシー債とは
リバースデュアルカレンシー債 払い込み元本は円建て クーポンは外貨建て 満期の元本償還は円建て の仕組債である。外貨建てになっているのはクーポン部分のみであり、円建てで払い込みをして、円建てで返済を受けることになる。クー…
【仕組債の仕組みとカラクリ】ノックインデュアルカレンシー債の時価評価方法
前回の記事 ノックインデュアルカレンシー債とは | Quant College ノックインデュアルカレンシー債の復習 デュアルカレンシー債にノックイン条項が付いたものである。ノックインしない限りは元本償還は円貨でそのまま…
【仕組債の仕組みとカラクリ】ノックインデュアルカレンシー債とは
関連記事 ノックインデュアルカレンシー債の時価評価方法 | Quant College デュアルカレンシー債とは | Quant College デュアルカレンシー債の復習 払い込みは円建て クーポンも円建て 元本償還が…
【仕組債の仕組みとカラクリ】デュアルカレンシー債の時価評価方法
前回の記事 デュアルカレンシー債とは | Quant College デュアルカレンシー債の復習 投資家は円貨を払い込み、 クーポンも円貨で受け取るが、 満期の元本償還は 外貨で受け取る、あるいは、 満期で為替がトリガー…