ノックアウトクーポンスワップとターフ（TARF）の違い
ざっくり回答 ノックアウトクーポンスワップと、ターフ（TARF）やFXターフ（FX TARF）と呼ばれる商品は、似たもの同士であり、言葉の定義によって違う場合もあるが同じ場合もある。 結論だけ述べると、 ノックアウトクー…
為替商品
クーポンスワップの時価評価（プライシング）方法
関連記事 クーポンスワップについては以下を参照。 クーポンスワップとは：仕組みとリスクをわかりやすく説明 | Quant College 通貨swapのプライシングについては以下を参照。 クロスカレンシースワップを時価評…
【仕組債の仕組みとカラクリ】パワーリバースデュアルカレンシー債（PRDC債）の時価評価方法
前回の記事 パワーリバースデュアルカレンシー債（PRDC債）とは | Quant College PRDC債の復習 PRDCのクーポンは以下の形をしている。 \(F \leq r_f \frac{X_t}{X_0} &#…
【仕組債の仕組みとカラクリ】パワーリバースデュアルカレンシー債（PRDC債）とは
関連記事 PRDCクーポンの評価方法 | Quant College コーラブルPRDCが持つ２つのオプション性 | Quant College リバースデュアルカレンシー債とは | Quant College リバース…
【仕組債の仕組みとカラクリ】リバースデュアルカレンシー債の時価評価方法
前回の記事 リバースデュアルカレンシー債とは リバースデュアルカレンシー債の復習 リバースデュアルカレンシー債の特徴は以下。 払い込み元本は円建て クーポンは外貨建て 元本償還は円建て 場合によっては、元本償還に外貨のプ…
【仕組債の仕組みとカラクリ】リバースデュアルカレンシー債とは
リバースデュアルカレンシー債 払い込み元本は円建て クーポンは外貨建て 満期の元本償還は円建て の仕組債である。外貨建てになっているのはクーポン部分のみであり、円建てで払い込みをして、円建てで返済を受けることになる。クー…
【仕組債の仕組みとカラクリ】ノックインデュアルカレンシー債の時価評価方法
前回の記事 ノックインデュアルカレンシー債とは | Quant College ノックインデュアルカレンシー債の復習 デュアルカレンシー債にノックイン条項が付いたものである。ノックインしない限りは元本償還は円貨でそのまま…
【仕組債の仕組みとカラクリ】ノックインデュアルカレンシー債とは
関連記事 ノックインデュアルカレンシー債の時価評価方法 | Quant College デュアルカレンシー債とは | Quant College デュアルカレンシー債の復習 払い込みは円建て クーポンも円建て 元本償還が…
【仕組債の仕組みとカラクリ】デュアルカレンシー債の時価評価方法
前回の記事 デュアルカレンシー債とは | Quant College デュアルカレンシー債の復習 投資家は円貨を払い込み、 クーポンも円貨で受け取るが、 満期の元本償還は 外貨で受け取る、あるいは、 満期で為替がトリガー…
【仕組債の仕組みとカラクリ】デュアルカレンシー債とは
関連記事 時価評価の方法については以下を参照。 デュアルカレンシー債の時価評価方法 | Quant College ざっくり回答 以下では国内通貨が円だと仮定する。 投資家は円建てで元本を払い込む クーポンは円建てで受け…