コーラブル商品のプライシング（時価評価、価格計算） 再訪
コーラブル商品とそのプライシングについては過去に以下の記事で書いた。 コーラブル商品は、金融機関が早期解約できる商品である。プライシングは以下の２つに分けて評価し、合計する。・早期解約のないスワップ・それと受け払いが反対…
金利商品
金利スワップとOIS：LIBORが無くなると、金利スワップのほとんどがOISになる
金利スワップの具体例がOISであり、OISは金利スワップの一種である。金利スワップにはいろんな種類があり、そのうちの１つがOIS、というわけだ。 金利スワップは、同じ通貨の変動金利と固定金利を交換する取引である。さらに、…
IMM Datesとは
International Money Marketの略で、上場している金利先物の利払日である。具体的には、 ・3月、6月、9月、12月の第3水曜日 である。表示は略してMar, June, Sep, Decと書いていた…
金利の参照期間と計算期間の違い
・参照期間は、年率の金利水準を決めるのに用いる期間 ・計算期間は、年率の金利をもとに、決済する利息額を決めるのに用いる期間 この２つの期間が異なるのは、典型的にはCMSである。10Y CMSを参照するクーポンを6Mごとに…
【簡単にわかりやすく】金利のテナー (Tenor) とは：４つの意味【金融用語】
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スポットTIBORとフォワードTIBORの錯覚を利用した商品
9月末で見ると、 TIBORレート自体はマイナスではないが、 フォワードTIBORはマイナスになっている。 毎日公表されるTIBORレート自体はスポットスタートの金利なのでスポットTIBORと…
ZTIBORとDTIBORの違い：ユーロ円TIBORと日本円TIBORの違い
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キャップフロア付き変動金利クーポンの評価
債券などで変動金利に上下限が付いているものが多いが、このプライシングはどうすればよいか。 まず、上下限がないただの変動金利を考える。 このプライシングには、変動金利の期待値を求める必要があるが、それはいわゆ…
【金利オプション】キャップフロアのプライシング（時価評価/価格計算）方法
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【金利オプション】スワップションとキャップフロアの違い【わかりやすく解説】
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