LIBOR6MとLIBOR3Mは異なる原資産
金利が為替や株価と異なるのは、通貨だけでは原資産が１つに定まらない、という点だ。 為替であれば、ドル円、と通貨ペアを決めれば、原資産が１つに決まる。 株価でも、日経平均、とインデックスや銘柄を…
金利モデル
【金利の期間構造モデル】平均回帰パラメーターのキャリブレーション方法【ハルホワイトモデル】
こちらもおすすめ 【随時更新】金利の期間構造モデルを勉強するのにおすすめの本：７冊 | Quant College 金融工学関連でおすすめの本：まとめ（目次） | Quant College 【初心者向け】CVA入門の体…
低次元マルコフモデルとマーケットモデルの違い まとめ
こちらもおすすめ 【初心者向け】LIBOR廃止とRFR移行の体系的まとめ | Quant College 【初心者向け】CVA入門の体系的まとめ | Quant College 【初心者向け】CVAモデルの体系的まとめ …
マルコフ関数モデル (Markov Functional Model)のキャリブレーション
関連記事 マルコフファンクショナルモデルについては以下の記事を参照。 マルコフ関数モデル (Markov Functional Model) の特徴 | Quant College キャリブレーションするモデルパラメータ…
マルコフ関数モデル (Markov Functional Model) の特徴
呼び方 いろんな呼び方がある。Functionalは日本語で汎関数、つまり関数の関数である。 マルコフファンクショナルモデル (Markov Functional モデル) マルコフ汎関数モデル マルコフ関数モデル モデ…
【金利の期間構造モデル】モダンなハルホワイトモデル (Hull-Whiteモデル) とは【キャリブレーション】
こちらもおすすめ 【随時更新】金利の期間構造モデルを勉強するのにおすすめの本：７冊 | Quant College 金融工学関連でおすすめの本：まとめ（目次） | Quant College 【初心者向け】CVA入門の体…
伝統的なHull-Whiteモデルとは
こちらもおすすめ 【随時更新】金利の期間構造モデルを勉強するのにおすすめの本：７冊 | Quant College 金融工学関連でおすすめの本：まとめ（目次） | Quant College 【初心者向け】CVA入門の体…
金利の期間構造モデルは多資産モデル
Hull-WhiteモデルやLibor Market Modelに代表される金利の期間構造モデルは、多資産モデルである。 期間構造モデルは、モデル１つでイールドカーブ全体を説明するわけだが、これはどういうこ…
ShiftedLognormal分布
移動対数正規分布と訳されていることもある。洋書ではよく、DisplacedDiffusionと書かれている。DisplaceはShiftとだいたい同じ意味だ。 この分布は、シフトしたら対数正規分布に従うものである。 計算…
マイナス金利対応
いまさらだが、マイナス金利対応について復習しておく。 Black式で金利オプションを評価していると、金利をストライクで割って対数をとらないといけないが、マイナスの対数は定義できないため、エラーを吐いて計算が…