続きである。 リバフロスワップションのキャリブレーション対象は、キャプフロアのみではダメだし、スワップションのみでもダメである。 クーポン部分のオプションは原資産がLiborなのでキャップレットとフロアレットのスマイルに…

リバースフロータースワップションは日本ではリバフロと呼ばれている。クーポンにキャップやフロアが付いているため、クーポン部分にもオプショナリティがある。スワップ全体にもバミューダンコーラブルが付いているため、こちらにもオプ…

まずはプレーンなバミューダンスワップションのプライシングを考える。 対象とするのは、原資産スワップがバニラスワップ、つまり   ・元本 ・固定レート ・変動サイドのスプレッド   がいずれも固定値でフ…

金利系エキゾチックデリバティブの評価にはプライシングモデルが必要となるが、そのモデルパラメーターはどの商品にキャリブレーションすべきだろうか。 金利系エキゾチックデリバティブはたいてい早期解約可能日が複数ある、いわゆるバ…