金利為替ハイブリッドモデルのキャリブレーション 再訪
・長期の為替系エキゾチック商品のプライシング ・コーラブル条項の付いた為替系エキゾチック商品のプライシング ・XVAプライシング といった用途で用いる為替モデルは、金利と為替をともに確率的に動かすハイブリッ…
キャリブレーション
Rebonatoの公式のアイデア
Rebonatoの公式は、Liborマーケットモデルのスワップションへのキャリブレーションに用いる。 スワップションボラティリティを、Liborのボラティリティと、Libor間の相関で書き直した近似式である…
Liborマーケットモデルのキャリブレーション対象
他の金利モデルと同様、可能性は３つある。 ⑴キャップレット・フロアレットに合わせる ⑵スワップションに合わせる ⑶キャップレット・フロアレット、スワップションの両方に合わせる ⑴の場合、合わせ…
Liborマーケットモデルのパラメーターとは
Liborがなくなった後は、後決めのオーバーナイトインデックスに置き換わる可能性が高い。 しかしながら、後決めレートになった後も、少し修正するだけでLiborマーケットモデルが使える、との論文が少し前にリスクマガジンに出…
【金利の期間構造モデル】ハルホワイトモデル (Hull-Whiteモデル) におけるスワップションのプライシング（時価評価、価格計算）【キャリブレーション】
こちらもおすすめ 【随時更新】金利の期間構造モデルを勉強するのにおすすめの本：７冊 | Quant College 金融工学関連でおすすめの本：まとめ（目次） | Quant College 【初心者向け】CVA入門の体…
【金利の期間構造モデル】平均回帰パラメーターのキャリブレーション方法【ハルホワイトモデル】
こちらもおすすめ 【随時更新】金利の期間構造モデルを勉強するのにおすすめの本：７冊 | Quant College 金融工学関連でおすすめの本：まとめ（目次） | Quant College 【初心者向け】CVA入門の体…
マルチカーブにおける金利モデルのキャリブレーション
以前にも書いた通り、マルチカーブにおける金利パス生成では、あらゆるベーシスが全て確定的と仮定する。 通貨ごとに１つのカーブのみをシミュレーションして、それ以外のカーブは、基準日において観測できるベーシスを足…
マルコフ関数モデル (Markov Functional Model)のキャリブレーション
関連記事 マルコフファンクショナルモデルについては以下の記事を参照。 マルコフ関数モデル (Markov Functional Model) の特徴 | Quant College キャリブレーションするモデルパラメータ…
コターミナルスワップションとは
金利系エキゾチックデリバティブのプライシングにおいて、使用する金利の期間構造モデルのキャリブレーション対象について考える。商品によってキャリブレーション対象にはいろんなものがあるが、最もポピュラーなのはコターミナルスワッ…
【金利の期間構造モデル】モダンなハルホワイトモデル (Hull-Whiteモデル) とは【キャリブレーション】
こちらもおすすめ 【随時更新】金利の期間構造モデルを勉強するのにおすすめの本：７冊 | Quant College 金融工学関連でおすすめの本：まとめ（目次） | Quant College 【初心者向け】CVA入門の体…