クオンツの種類⑴ デリバティブクオンツ
クオンツ志望の就活生と話すと、クオンツにもいろんな種類があるという点に気づいていないケースがある。クオンツのフィールドとしては大きく以下の４つに分かれる。 ⑴デリバティブプライシング ⑵リスク計測・資本計算…
クロスレートのインプライドコリレーション
為替レートの相関は通貨ペアによってはインプライド相関を逆算できるものもある。 AUDJPY = AUDUSD / USDJPY であるから、対数をとると、 logAUDJPY =…
ヒストリカル相関からインプライド相関への変換方法
複数の株価を参照するデリバティブ商品などは、評価するために株価の相関をインプットする必要がある。 必要なのは当然インプライドの相関なのだが、インプライドコリレーションの推定に使えるようなマーケットレートがない。 このため…
CDSの回収率：35%か40%か【リカバリーレートのコンベンション】
こちらもおすすめ 【感想あり】CDSなどクレジット商品・クレジットリスクの勉強におすすめの本7選 (難易度順) | Quant College 【随時更新】CVAなどのXVAを勉強するのにおすすめの本：５冊 | Quan…
SOFRイールドカーブの使い道
こちらもおすすめ 解説 SOFRカーブの使い道は、いまのところは、ディスカウントカーブではなく、プロジェクションカーブである。つまり、将来キャッシュフローの割引ではなく、変動金利SOFRのフォワードレートを求めるのに用い…
金利のSOFRレートとは：読み方/LIBORとの違い5選/ターム物/公表時間
こちらもおすすめ 計算演習 確率解析（ブラウン運動編その１）をリリースしました。 | Quant College 【大幅改定】LIBOR廃止とRFR移行の体系的まとめ（前編） | Quant College LIBOR廃…
無担保CVAのネッティング通貨
こちらもおすすめ 【初心者向け】CVAモデルの体系的まとめ | Quant College 【初心者向け】CVAの体系的まとめnote | Quant College LIBOR廃止とRFR移行のまとめ | Quant …
【簡単にわかりやすく解説】統計や機械学習にも出てくるコピュラとは？Copulaの日本語は？【コピュラ入門】
こちらもおすすめ 【感想あり】CDSなどクレジット商品・クレジットリスクを独学するのにおすすめの本：７冊を難易度順に紹介【書籍レビュー】 | Quant College 【感想あり】エクイティ（株式）デリバティブを独学す…
SABRモデルのマイナス金利対応
SABRモデルはそのままではマイナス金利に対応できない。 そもそもダイナミクスに金利のβ乗が出てきているので、これは金利がマイナスだと計算できない。 イメージとしてはマイナス値の平方根を求めようとしている感…
SABRモデルのHagan近似
金利スマイルの補間モデルでデファクトスタンダードになっているSABRモデルだが、これはHagan近似のおかげである。 Hagan近似とは、SABRモデルにおけるバニラオプション価格をBlackモデルの価格で近似したもので…