【仕組債の仕組みとカラクリ】CMSスプレッド債とは
ざっくり解説 クーポンがCMSスプレッドに依存して決まる仕組債である。 CMSスプレッドとは満期の異なるスワップレートの差分であり、例えば(満期20年のスワップレート)-(満期2年のスワップレート)である。CMSスプレッ…
フォロワー4万人超えの管理人による金融工学解説サイト。デリバティブの仕組みとプライシング(時価評価、価格計算)の方法、金融工学・数理ファイナンス、機械学習をできる限り数式なしで簡単にわかりやすく説明。デリバティブや仕組債の商品性についてメリット・デメリットやリスクを数式なしで直観的に説明。おすすめの本やUdemy講座を感想とともに紹介・レビュー。クオンツの新卒採用・就活や中途採用・転職活動に関する記事まで網羅。
ざっくり解説 クーポンがCMSスプレッドに依存して決まる仕組債である。 CMSスプレッドとは満期の異なるスワップレートの差分であり、例えば(満期20年のスワップレート)-(満期2年のスワップレート)である。CMSスプレッ…
前回の記事 【仕組債の仕組みとカラクリ】CMSリンク債とは | Quant College CMSリンク債の復習 CMSフローター債などとも呼ぶ。 クーポンは10年など、常に同じ満期のスワップレートを参照する。 元本償還…
ざっくり解説 CMSリンク債は、クーポンがスワップレートに連動する仕組債である。別の言い方として以下のような用語もある。 CMSフローター債 CMS連動債 CMS債 CMSとはConstant Maturity Swap…
関連記事 【仕組債の仕組みとカラクリ】キャップ付フローター債とは | Quant Collegeリバースフローター債とは | Quant College【仕組債の仕組みとカラクリ】リバースフローター債の時価評価方法 | …
関連記事 コーラブル債とは | Quant College リバースフローター債とは | Quant College キャップ付きフローター債の仕組み キャップ付きフローター債とは、変動金利のクーポンに上限が付いているも…
関連記事 リバースフローター債とは | Quant College コーラブル債とは | Quant College コーラブル債の時価評価方法 | Quant College リバースフローター債の特徴 リバースフロー…
ざっくり回答 リバースフローター債(Reverse Floater Note/Bond)とは、クーポンが変動金利と逆の動きをする仕組債である。変動金利としてはLIBORを参照するものが多い。 LIBORが上がるとクーポン…
関連記事 コーラブル債とは | Quant College リバースフローター債とは | Quant College 【仕組債の仕組みとカラクリ】リバースフローター債の時価評価方法 | Quant College コーラ…
関連記事 以下の関連記事もご覧下さい。 仕組債のキャッシュフローはどのように作られるか | Quant Collegeクレジットリンク債と社債の違い | Quant Collegeリパッケージ債の評価 | Quant C…
前回の記事 パワーリバースデュアルカレンシー債(PRDC債)とは | Quant College PRDC債の復習 PRDCのクーポンは以下の形をしている。 \(F \leq r_f \frac{X_t}{X_0} &#…