PRDCクーポンの評価方法
PRDCクーポンとは、PRDC債なる仕組債のクーポンであり、為替リンクのクーポンである。 15% x FX / 105 – 10% といったものである。一般的に書くと、  …
為替商品
デジタルオプション（バイナリーオプション）のプライシング（時価評価、価格計算方法）: レプリケーション（複製）法
実務ではBlack-Scholesモデルでプライシングなんてしません 教科書にはデジタルオプションの評価式がよく載っているが、あれはBlack-Scholesモデルの解析解であり、その他のモデルでは使えない。 オプション…
デジタルオプション（バイナリーオプション）とは
バイナリーオプションともいう。 デジタルオプションには２つの種類がある。 ⑴キャッシュデジタル(キャッシュバイナリー) ⑵アセットデジタル(アセットバイナリー) &…
バリアオプションのインアウトパリティとは
バリアオプションにはノックアウトオプションとノックインオプションがあるが、これらの間にはインアウトパリティが成り立つ。つまり、 ノックアウトオプション価格＋ノックインオプション価格＝バニラオプション価格 &…
【わかりやすく】ゼロコストオプションとは？リスクリバーサルやゼロコストカラーとの違い【為替オプション】
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【為替デリバティブ】レシオフォワードのプライシング（時価評価/価格計算）方法
関連記事：ギャップオプションとは レシオフォワードとは、 為替がストライクより円高に振れたら、予約レートが銀行にとってより有利なレートに変更され、元本が2倍や3倍になる商品だ。 ドル円が100…
【簡単にわかりやすく】レシオフォワードとは：レバレッジをかけたクーポンスワップ
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通貨オプションプレミアムの単位
為替レートは２つの通貨の組み合わせできまるが、 例えばUSD/JPYであれば、1単位のUSDの価格をJPY建てで表示したものだ。 ここで、USDに対応するものをベース通貨、JPYに対応するものをターム通貨、…
ノンデリバラブルフォワード(Non Deliverable Forward)のキャッシュフロー
為替フォワードは、満期に２通貨の交換が実際に行われる、つまり現物決済、フィジカルセトルの商品である。 それに対して、ノンデリバラブルフォワード、NDFは２通貨の交換ではなく、どちらかの通貨に倒して支払われる…
【為替デリバティブの仕組み】ギャップオプションとは【簡単にわかりやすく】
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