時価算定基準の厳格化

しかしながらそれに加えて、日系金融の会計CVA導入を後押しすることになるのが、時価算定基準の厳格化である。日本の会計基準における公正価値の定義があいまいだったものが、IFRSをほぼ和訳したものに改定される動きが出てきた。

 

もしそうなると、公正価値とは出口価格である、という定義が厳格に適用されることになるので、市場慣行に沿ったロジックで計算してください、ということになる。デリバティブにおいては、東京であっても市場のメインプレイヤーは外資系証券であるため、彼らのロジックにならって計算することが求められる。

 

もし厳格にそうするのであれば、CVAどころかxVAを導入してください、ということになるが、実務的にはそれは厳しいだろう。しかしながらメガバンクでさえCVAを入れるとなると、少なくとも大手の金融機関は、会計CVA導入の準備を開始する必要がありそうだ。