2022年以降もLIBORは存続？
Some banks open to committing to Libor post-2021 Risk.net ・一部の金融機関は、LIBORレートの提出が義務ではなくなる2022年以降についても、LIBORのクォー…
Risk.net
一部のNDFレートがEUで使えなくなる？
“NDF nightmare” Risk June 2018 ・EU特有の規制、Benchmark Regulation（BMR）は、EoniaやEuriborの問題を生んでいるが、それに加え、N…
リパッケージ債の契約書標準化
・リーマンショック時にも問題になったが、リパッケージ債の契約書が標準化されていないことによって、リパッケージ債に組み込まれているデリバティブ取引を、リーマン以外の銀行へ移転するのにかなりの時間を要した。 ・リパッケージ債…
LCH-JSCCスワップションベーシス 続報
Swaptions CCP Basis Arrival Raises Wider Valuation Questions 記事 ・新しく出てきたマーケットレートを時価に反映するためには、それがfunctioningでtr…
円スワップションにもLCH-JSCCベーシスが発生
Vol virus: how a CCP basis leapt from swaps to swaptions 記事 ・LCHで清算されるスワップのスワップレートよりも、JSCCで清算されるスワップのスワップレートの方…
LCH-JSCCベーシスの縮小
LCH-JSCC basis drops as hedge funds arrive 記事 ・同じJPYスワップレートでも、中央清算機関（CCP）によって異なるレートが提示されている（CCPベーシス）。 ・過去には、LC…
債券担保取引の割引金利
デリバティブ取引の担保契約（CSA契約）では、現金以外にも債券などの資産を担保資産に指定できる。 特に保険会社などバイサイドの顧客は日本国債などの債券を大量に保有していることから、銀行に対して債券を担保として差し出すCS…
CompatibL, Murex, NumerixによるxVAに関する対談
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Mifid IIが為替取引の透明化を促進
“Managing FX risk: How to prepare for the unpredictable” 記事 ・EUの規制である改訂版Mifid II (Markets in Finan…
台湾の規制とUSD建てコーラブル債
Formosas, the Fed, and the billion-dollar Bermudan trade Risk (June 2017) 記事 ・台湾の生保は規制上のメリットを享受するために、 積極的にUSD…