正規乱数の生成
基本的な話になるが、モンテカルロ法で正規分布に従う乱数、つまり正規乱数を生成する必要があるが、それにはいろんな方法がある。 いったん一様乱数を生成してから、それをもとに正規乱数を求めることになる。この、一様…
最適化アルゴリズム概観
デリバティブプライシングでは、モデルをマーケットにフィッティングさせるために、モデル価格とマーケット価格の差の二乗和を最小化する際、最適化アルゴリズムを回す必要がある。 加えて、最近流行りの機会学習の応用においても、計算…
通貨オプションと株式オプション: 元本の意味の違い
はじめに 同じバニラオプションでも、元本の単位が何を表しているかは、アセットクラスによって異なることに注意したい。 ここでは通貨オプションと株式オプションの場合を対比して見ていく。 通貨オプションの場合 通貨オプションの…
リバースノックアウトオプションとは
通貨オプションで最も一般的なエキゾチックオプションはノックアウトオプションだが、ノックアウトオプションには2種類ある。ノーマルノックアウトとリバースノックアウトである。 ノーマルノックアウトは、ドルコール円…
通貨オプションのデルタからストライクを逆算
関連記事 ストライクのコンベンションはアセットクラスごとに異なる 市場から取得できるボラティリティサーフェイスについて、そのストライクの表示方法はアセットクラスによって異なる。最も独特なのが為替である。 &…
【金利オプション】スワップションとキャップフロアの違い【わかりやすく解説】
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【金利の期間構造モデル】平均回帰パラメーターのキャリブレーション方法【ハルホワイトモデル】
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最小二乗モンテカルロとは
最小二乗モンテカルロ法は、LSMと呼ばれており、複雑なペイオフのコーラブル商品に使う数値計算手法である。コーラブルなしでもモンテカルロが必要なエキゾチック商品で、さらにコーラブルが付いている場合に用いる。 あるいは、Li…
当初証拠金とCVA
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マージンピリオドのモデリング 再訪
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