CDSのパースプレッド、ディールスプレッド、アップフロントフィー
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⑴割引率に織り込む方法 ⑵キャッシュフローに織り込む方法 ⑴は、リスクフリーレートにクレジットスプレッドを上乗せしたディスカウントファクターで、将来のキャッシュフローを割り引く方法だ。 クレジットリスクがあ…
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アセットスワップとは アセットスワップとは、債券のクーポンを(変動金利)+(スプレッド)の形に変換するスワップである。この(スプレッド)をアセットスワップスプレッドという。これは債券の信用リスクを、変動金利に乗せるスプレ…