【簡単にわかりやすく】コーラブル債とは：債券＋スワップション【仕組債の仕組みとカラクリ】
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コーラブル商品
【仕組債の仕組みとカラクリ】パワーリバースデュアルカレンシー債（PRDC債）の時価評価方法
前回の記事 パワーリバースデュアルカレンシー債（PRDC債）とは | Quant College PRDC債の復習 PRDCのクーポンは以下の形をしている。 \(F \leq r_f \frac{X_t}{X_0} &#…
コーラブルPRDCが持つ２つのオプション性
今回の話はコーラブル商品の多くに当てはまるもので、例えばコーラブルリバースフロータースワップなどもそうだが、ここでは説明のためにコーラブルPRDCスワップを取り上げる。 まずPRDCスワップとは、為替リンクのクーポン（P…
コーラブル商品のプライシング（時価評価、価格計算） 再訪
コーラブル商品とそのプライシングについては過去に以下の記事で書いた。 コーラブル商品は、金融機関が早期解約できる商品である。プライシングは以下の２つに分けて評価し、合計する。・早期解約のないスワップ・それと受け払いが反対…
債券のメイクホール条項(Make Whole条項)の意味とは
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【わかりやすく】コーラブルスワップとは：仕組み・種類・時価評価
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低次元マルコフモデルとマーケットモデルの違い まとめ
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コーラブルリパッケージ債とは
リパッケージ債については何度か説明したが、ここではそれにコーラブル条項がついたものを見ていく。 リパッケージ債は、 ・機関投資家が、魅力のなくなった日本国債などの債券を担保としてSPCに預ける…
原資産の分布とデリバティブ価格
原資産の分布は確率密度関数がわかればいいのだが、これはTodayから満期に向かっていくほど不確実性が増していく。 Todayの確率密度関数はディラック関数である。今日の原資産価格は市場で観測できるため、不確実性がない。確…