コーラブルPRDCが持つ２つのオプション性
今回の話はコーラブル商品の多くに当てはまるもので、例えばコーラブルリバースフロータースワップなどもそうだが、ここでは説明のためにコーラブルPRDCスワップを取り上げる。 まずPRDCスワップとは、為替リンクのクーポン（P…
【書籍レビュー】データ分析のための数理モデル入門
いま話題のこちらの本を読んでみたので以下レビューです。 レビューコメント データ分析で登場するキーワードの「地図」を提供してくれる良書。 機械学習モデルのみならず、時系列モデル、微分方程式モデル、統計解析モデルなど幅広い…
CVAを計算するのに必要なモデルたち
こちらもおすすめ 【初心者向け】CVAの体系的まとめnote | Quant College 【初心者向け】CVAモデルの体系的まとめ | Quant College LIBOR廃止とRFR移行のまとめ | Quant …
NormalボラティリティとBlackボラティリティの変換公式
Normal Volはマイナス金利になる前から金利オプションで使われていたが、ここにきて原油がマイナス価格になったことで原油オプションにも使われ始めている。ここで改めて、Normalボラティリティと、もともと使われていた…
コーラブル商品のプライシング（時価評価、価格計算） 再訪
コーラブル商品とそのプライシングについては過去に以下の記事で書いた。 コーラブル商品は、金融機関が早期解約できる商品である。プライシングは以下の２つに分けて評価し、合計する。・早期解約のないスワップ・それと受け払いが反対…
バリアンススワップについてもう少し深掘り（１）
バリアンススワップはデルタヘッジをすることなくボラティリティを直接トレードする商品であり、エクイティでは一般的なプロダクトになっている。 買い手から見ると満期のペイオフは以下の通り。 $$100^2 \left( \si…
P&Lとインプライドボラティリティとリアライズドボラティリティの関係
デルタヘッジされたオプションのP&Lは、大まかに言って、インプライドボラティリティとリアライズドボラティリティの差分から出てくる。このことを確認する。 時間変化ΔtにおけるP&Lをテイラー展開で要因分解す…
『ゼロから作るDeep Learning ３』のコードを全て読んでみた（２）
今話題のこの本を読もうと思ったのだが、アマゾンで在庫切れになっていた。 そこで、GitHubに公開されているこの本のソースコードだけを読んでいるのだが、自分自身の学習メモを何回かに分けて記載する。ライブラリを作っていくプ…
『ゼロから作るDeep Learning ３』のコードを全て読んでみた（１）
今話題のこの本を読もうと思ったのだが、アマゾンで在庫切れになっていた。 そこで、GitHubに公開されているこの本のソースコードだけを読んでおり、自分自身の学習メモを何回かに分けて記載する。いきなりライブラリ本体を読むの…
『ゼロから作るDeep Learning ３－フレームワーク編』の目次
こちらの本の目次が、オライリーのHPにあったので掲載。 その前に、公開されているソースコードを管理人が読み、自分の言葉で要点をまとめたシリーズ記事はこちら。 まえがき第1ステージ 微分を自動で求める ステップ1 箱として…