クオンツ業務で必要な数学のレベルは？
実務で直接に使う数学は？ 実務で出てくるという意味では以下のあたり。 確率解析 偏微分方程式 フーリエ解析 時系列分析 機械学習 デリバティブクオンツは確率解析が必須である。あとはアルゴトレードクオンツもOU過程などの知…
2020年
金利の参照期間と計算期間の違い
・参照期間は、年率の金利水準を決めるのに用いる期間 ・計算期間は、年率の金利をもとに、決済する利息額を決めるのに用いる期間 この２つの期間が異なるのは、典型的にはCMSである。10Y CMSを参照するクーポンを6Mごとに…
デリバティブクオンツになるには
関連記事 クオンツになるには？【学歴/専攻/スキル/資格/面接/インターン】 | Quant College デリバティブクオンツになるには 就活生向けに書いてみる。 まず、ひとくちにデリバティブクオンツといっても、いく…
クオンツ業務で必要なプログラミング言語は？
はじめに 以前、クオンツ には４種類ある、との記事を書いた。 デリバティブクオンツ リスククオンツ ／キャピタルクオンツ アルゴトレードクオンツ クオンツアナリスト／クオンツFM (さらに細分化すると、⑴と⑶はそれぞれ、…
エキゾチック通貨スワップの特徴：ノックアウトクーポンスワップ、TARF
こちらもおすすめ 金融工学関連でおすすめの本：まとめ（目次） | Quant College マーケットコンベンションのまとめ（メジャー通貨のスワップ編）をリリースしました。 | Quant College マーケットコ…
相関の推定方法: ヒストリカルとインプライドをどう使い分けるか？
相関の推定方法には２種類ある。 ⑴ヒストリカルデータから推定する ⑵インプライドなデータから推定する 相関の推定というと、⑴の方が先に思い浮かぶが、場合によっては⑵もよく用いられる。 これらは用途に応じて使い分けるもので…
ブラックショールズモデル(Black-Scholes model)とは【簡単にわかりやすく】
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デリバティブの測度変換がわからない、と思ったら読む記事: その１
デリバティブプライシングで入門者がつまづきやすいのが、測度変換である。 ここでは測度変換について、あくまでデリバティブプライシングの応用上、必要最低限押さえておくべき考え方のみを記載する。 プライシングの応用上、測度変換…
Black-Scholes式とBlack式の関係
教科書に必ず出てくるこの２つの式の関係を考えてみる。 今回は例外的に数式がけっこう出てくる。 式の外観としては、 ・Black-Scholes式は、スポット価格と、金利や配当などドリフトの情報をインプットとする ・Bla…
インデックスCDSとFirstToDefaultスワップの違い
結論としては、 インデックスCDSは、２社目以降のデフォルト損失も補てんされる FirstToDefaultスワップは、２社目以降のデフォルト損失は補てんされない ということになる。 インデックスCDSは、指定された多数…