Rebonatoの公式は、Liborマーケットモデルのスワップションへのキャリブレーションに用いる。   スワップションボラティリティを、Liborのボラティリティと、Libor間の相関で書き直した近似式である…

前回はLiborマーケットモデルのパラメーターはあまりにもたくさんあることについて確認した。   Liborのボラティリティのパラメーターは、Liborの数だけあり、さらに、ひとつひとつのLiborのパラメータ…

Liborがなくなった後は、後決めのオーバーナイトインデックスに置き換わる可能性が高い。 しかしながら、後決めレートになった後も、少し修正するだけでLiborマーケットモデルが使える、との論文が少し前にリスクマガジンに出…