規制資本の種類と全体感
バーゼル規制資本に関する備忘録シリーズ。 規制資本には主に以下の種類がある。 ⑴マーケットリスク資本 ⑵CCR資本 ⑶CVAリスク資本 ⑷レバレッジ比率資本 ⑸その他 ⑴のマーケ…
FRTB
FRTBのローカル当局案を待つ金融機関たち
FRTBのグローバルでのガイドラインは最終化されたため、あとは各国の当局による規制案の作成フェーズに移った。 金融機関からすればデジャヴであり、前にも、グローバル案ができて、各金融機関が準備を始めていたのに、業界からの反…
FRTBがゆるくなった
今年になって出てきたFRTBの改訂版では、内部モデルを使うための要件が緩和されている。 リスクファクターがノンモデラブルとみなされてしまう条件が少しゆるくなっており、市場で観測できる頻度がそれほど多くなくても、ノンモデラ…
FRTBの矛盾：PLA TestとNMRF
FRTB: proxy risk factors may trigger model failures Risk (Sep 2017) 記事 ・P&L Attribution Test (PLA Test)では、…