この記事では、架空のウイルス検査の例を用いて、ベイズの定理の考え方をざっくり理解することを目的とする。数値はあくまで架空のものであり、現実を反映したものでは全くない。まず前提条件を確認しよう。 ・ウイルス検査を受けた人全…

ざっくり解説 フォワードスマイルとは、将来時点T1に観測される、オプション満期T2のボラティリティスマイルである。 例えば、今日から１年後に観測される、オプション満期１年のボラティリティスマイルを考える。これはフォワード…

今日のスマイルと将来のスマイル ボラティリティスマイルを考慮してデリバティブをプライシングする際には重要な２つの観点がある。 ⑴今日のスマイルにフィットしているか。 ⑵将来のスマイルの動きを表現できるか。   …