スマイルモデルとプライシングモデル
バニラモデルとエキゾチックモデル 以下の2つを混同している人が多い。 (バニラオプションの評価に使う)スマイルモデル (エキゾチック商品の評価に使う)プライシングモデル スマイルモデルは、マーケットのボラティリティをスト…
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バニラモデルとエキゾチックモデル 以下の2つを混同している人が多い。 (バニラオプションの評価に使う)スマイルモデル (エキゾチック商品の評価に使う)プライシングモデル スマイルモデルは、マーケットのボラティリティをスト…
バニラモデルの業界標準 ボラティリティスマイルをストライク方向に補間補外するモデルには、アセットクラスごとに業界標準がある。 金利スマイルはSABR、為替スマイルはVannaVolga、株価スマイルはSVIである。 いず…
スマイルの補間モデルには多数あるが、エクイティや為替のスマイル補間でときどき見かけるものとして、Andreasen-Hugeの方法がある。 これは2013年ごろにリスクマガジンにVolatility Interpolat…