マージンピリオド、いわゆるMPoR、のモデリングについては過去記事でも少しずつ書いてきた。   MPoRのモデリングでは、以下の４つのイベントが重要である。   ⑴デフォルトしそうなカウンターパーティ…

マージンピリオド、つまりMPoRのモデリングで注意すべき点を追記しておく。   マージンピリオドは、デフォルト前とデフォルト後の２つの期間に分けられる。   ⑴デフォルト前とは、カウンターパーティが担…

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マージンピリオドの間に起こることを精緻に計算に反映しようとする試みがある。以前にRethinking Margin Period of Riskという論文が出て、リスクマガジンにも載ったことで広まった。   マ…

CVA計算で重要な設定の１つに、マージンピリオドがある。Margin Period of Riskというもので、略してMPoRともいう。 これは、取引相手からの担保支払いが滞ってからデフォルトするまでの期間を表しており、…