キャリブレーション対象となる市場価格は、MarkitのTotemサービスで還元されて来るコンセンサスプライスである。 これにプライシングモデルをキャリブレーションするのだが、一般的な手順は以下の通り。 ⑴スマイル補間モデ…

バニラモデルとエキゾチックモデル 以下の２つを混同している人が多い。 （バニラオプションの評価に使う）スマイルモデル （エキゾチック商品の評価に使う）プライシングモデル スマイルモデルは、マーケットのボラティリティをスト…