【仕組債の仕組みとカラクリ】CMSスプレッド債の時価評価（プライシング）方法
前回の記事 【仕組債の仕組みとカラクリ】CMSスプレッド債とは | Quant College 時価評価（プライシング）のポイント ここではバミューダンコーラブル条項が付いた、コーラブルCMSスプレッド債の時価評価につい…
コピュラ
トランチドCLOのプライシング: ２つのアプローチ
CDSと同様、プレミアムLegとプロテクションLegの差分で時価が求まる。 元本の毀損は、原資産のローンポートフォリオの累積損失額に依存して決まる。 トランシェにはアタッチメントポイントとデタッチメントポイ…
【簡単にわかりやすく解説】統計や機械学習にも出てくるコピュラとは？Copulaの日本語は？【コピュラ入門】
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CMSスプレッドオプションのプライシング（時価評価、価格計算）とコピュラ
ノンコールのCMSスプレッドオプションのプライシングで一般的なのはSABRモデルとガウシアンコピュラの組み合わせだ。円やユーロなど低金利通貨ではShiftedSABRを用いる。 ここで重要なのは、バニラスワップション、C…