【為替デリバティブ】通貨オプションのプライシング（時価評価、価格計算）を独学するのにおすすめの本：４冊
はじめに 今回はトレーダーやクオンツ向けに、通貨オプションの商品性とプライシングモデルを学ぶのにおすすめの本を紹介する。 以下、だいたいの難易度が易しいものから難しいものの順に説明する。 [1] FX Barrier O…
バリアオプション
フォワードスマイルと条件付き確率・推移確率の関係
ざっくり解説 フォワードスマイルとは、将来時点T1に観測される、オプション満期T2のボラティリティスマイルである。 例えば、今日から１年後に観測される、オプション満期１年のボラティリティスマイルを考える。これはフォワード…
バリアオプションのインアウトパリティとは
バリアオプションにはノックアウトオプションとノックインオプションがあるが、これらの間にはインアウトパリティが成り立つ。つまり、 ノックアウトオプション価格＋ノックインオプション価格＝バニラオプション価格 &…
【簡単にわかりやすく】レシオフォワードとは：レバレッジをかけたクーポンスワップ
こちらもおすすめ 金融工学関連でおすすめの本：まとめ（目次） | Quant College 【為替デリバティブ】通貨オプションのプライシング（時価評価、価格計算）を独学するのにおすすめの本：４冊 | Quant Col…
バンナボルガ法によるバリアオプションのプライシング（時価評価、価格計算）
関連記事 はじめに 前回の記事では、Vanna-Volga法を為替スマイルの補間ロジックとして用いる話を書いた。これはつまり、Vanna-Volga法をバニラオプションのプライシングモデルとして用いることを意味する。今回…
【為替デリバティブの仕組み】ギャップオプションとは【簡単にわかりやすく】
こちらもおすすめ 【随時更新】通貨オプションのプライシングを勉強するのにおすすめの本：４冊 | Quant College 金融工学・デリバティブを勉強するのにおすすめの本：初心者向けの７冊 | Quant Colleg…
リバースノックアウトオプションとは
通貨オプションで最も一般的なエキゾチックオプションはノックアウトオプションだが、ノックアウトオプションには2種類ある。ノーマルノックアウトとリバースノックアウトである。 ノーマルノックアウトは、ドルコール円…
バリアオプションとスマイル
為替系で最も一般的なエキゾチックオプションはバリアオプションである。 シングルバリアやダブルバリアなどがあるが、ここではシングルバリアを対象とする。 バリアオプションの評価には、 ・スマイルを反映する方法 …
【ストックオプション/仕組債】ノックインプットとノックインフォワードとは【わかりやすく】
こちらもおすすめ 【感想あり】エクイティ（株式）デリバティブを独学するのにおすすめの本：７冊を難易度順に紹介【書籍レビュー】 | Quant College 金融工学・デリバティブの独学におすすめのわかりやすい本・教科書…
モデルと数値計算法は区別せよ
金融工学関連のテキストなどを見ていると、 「オプションの評価モデルにはブラックショールズモデル、二項モデル、モンテカルロシミュレーションなどがあるが」 という記述がよく見られる。このような書き方は誤解を招きかねないと思わ…