欧州で一般的なキャッシュセトルIRRのスワップションは、 ・ペイオフのアニュイティは、Liborのパーレート、つまりスワップレートで割り引く   ・スワップレート自体の計算で前提にしているアニュイティは、OIS…

スワップションの決済方法にも、現物決済と現金決済の２つがある。現物決済はフィジカルセトル、現物決済はキャッシュセトルという。 フィジカルセトルの場合は、権利行使すると実際にスワップ取引が発生し、スワップの満期まで利払いを…