パースプレッドは、   プロテクションLegPV = パースプレッド x リスキーアニュイテイ   となるスプレッドである。 ここで注意しないといけないのは、 プロテクションLegPVとリスキーアニュ…

CDSの取引条件の決め方には２つの方式があり、現在はアップフロント方式が主流であることを前回書いた。   今回はそれとは少し異なる切り口の話であり、CDSの価格を市場で提示する方式の話である。 マーケットクォー…

CDSの契約条件の決め方は大きく分けて２つある。 スプレッド方式とアップフロント方式である。 2009年のCDSビッグバン以前はスプレッド方式、 それ以降はアップフロント方式が主流となっている。   スプレッド…

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