トランチドCLOのプライシング: 2つのアプローチ
CDSと同様、プレミアムLegとプロテクションLegの差分で時価が求まる。 元本の毀損は、原資産のローンポートフォリオの累積損失額に依存して決まる。 トランシェにはアタッチメントポイントとデタッチメントポイ…
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